Memorandum o razumevanju između Ministarstva poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede Republike Srbije i Kompanije Metito Utilities ltd. iz Ujedinjenih Arapskih Emirata u vezi sa razvojem i sprovođenjem projekata tretmana voda i otpadnih voda u Republici Srbiji

MEMORANDUM

o razumevanju između Ministarstva poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede Republike Srbije i Kompanije Metito Utilities ltd. iz Ujedinjenih Arapskih Emirata u vezi sa razvojem i sprovođenjem projekata tretmana voda i otpadnih voda u Republici Srbiji

"Službeni glasnik RS - Međunarodni ugovori", broj 2 od 27. marta 2018.

Ovaj memorandum o razumevanju (MOR) sačinjen je 26. februara 2019. godine

IZMEĐU:

Ministarstva poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede Republike Srbije, koju zastupa ministar, g. Branislav Nedimović (Ministarstvo)

i

Metito Utilities Limited (MUL), kompanija koja je registrovana u Dubaiju, Ujedinjeni Arapski Emirati (UAE) broj licence 604076 i komercijalna registracija 1020491, sa poslovnim sedištem na adresi National Industries Park, Dubai, United Arab Emirates, koju predstavlja Predsednik i direktor, g. Mutaz Gandur.

U daljem tekstu: Strane, a pojedinačno Strana.

BUDUĆI DA:

1. Opštine i gradovi u Republici Srbiji (Srbija) se suočavaju sa deficitom pitke vode i nedostatkom infrastrukture u oblasti prečišćavanja vode i otpadnih voda,

2. Strane prepoznaju važnost obezbeđivanja adekvatnog vodosnabdevanja i postrojenja za prečišćavanje otpadnih voda kako bi se podržao planski rast Srbije i udovoljilo potrebama njenog stanovništva,

3. Strane prepoznaju važnost obezbeđivanja adekvatnog kvaliteta vode koja će se koristiti u sistemima za navodnjavanje kako bi se smanjio uticaj sve češćih pojava suša i negativan uticaj klimatskih pojava na poljoprivredu,

4. Nacionalno zakonodavstvo je u procesu usklađivanja sa pravnim okvirom EU, sa zahtevima za ulaganja u cilju dostizanja Okvirne direktive o vodama i Direktivu o tretmanu komunalnih otpadnih voda, za čiju primenu je zaduženo Ministarstvo,

5. MUL je međunarodna kompanija koja se bavi upravljanjem vodom sa značajnim iskustvom u finansiranju i razvoju velikog broja projekata za tretman vode i otpadnih voda,

6. Ministarstvo, u skladu sa Zakonom o ministarstvima („Službeni glasnik RS”, br. 44/14 i 62/17), ima nadležnost nad: politikom vodoprivrede, višenamenskog korišćenja voda, vodosnadbevanja i sprovođenja mera zaštite voda,

7. Strane veruju da je MUL u najboljem položaju da preduzme razvoj višestrukih projekata vodosnabdevanja i prečišćavanja otpadnih voda u Srbiji na bazi izgradnje, upravljanja i prenosa (VOT), ili rada i održavanja, inženjeringa, nabavke, izgradnje i finansija (EPCF) (Projekti) u skladu sa uslovima navedenim u ovom MOR,

8. Uzajamni odnosi između Ministarstva i MUL zasnovani su na Sporazumu o saradnji između Vlade Republike Srbije i Vlade Ujedinjenih Arapskih Emirata,

9. Krajnji korisnici (krajnji primaoci) ovog MOR, i predviđenih infrastrukturnih investicionih projekata su lokalne samouprave (LS) Republike Srbije.

DOGOVORENO JE kao što sledi:

1. TUMAČENJE

Osim ako drugačije nije precizirano, u ovom MOR:

– Muški rod obuhvata i ženski, kao i srednji rod, i obrnuto; i

– Osim ako kontekst ne zahteva drugačije, reči u jednini obuhvataju i množinu i obrnuto.

2. OBIM USLUGA

MUL će, u bliskoj saradnji sa odabranim jedinicama LS Republike Srbije, razviti izabrane projekte kroz dve (2) faze:

2.1 FAZA 1: IDEJNO REŠENJE I STUDIJA IZVODLJIVOSTI

2.1.1 Strane se slažu se da će MUL dostaviti idejno rešenje koje sadrži okvir za rešavanje potreba za vodosnabdevanjem i regulisanjem otpadnih voda odabranih jedinica LS u Republici Srbiji i procenjuje broj postrojenja potrebnih za pokrivanje potreba za vodom i regulisanjem otpadnih voda, koji uključuju indikativni tarifni opseg (idejno rešenje) i studiju izvodljivosti (kako je definisano u tački 2.3), Ministarstvu najkasnije (4) meseca nakon datuma potpisivanja ovog MOR.

2.1.2 Nakon potpisivanja ovog MOR, MUL će, u neposrednoj komunikaciji sa odabranim jedinicama LS Republike Srbije, i u skladu sa Sporazumom o saradnji između Vlade Republike Srbije i Vlade Ujedinjenih Arapskih Emirata, pripremiti idejno rešenje i studiju izvodljivosti, a nakon odobrenja i usvajanja istih, pristupiti izradi finalnog predloga projekta. Ministarstvo i MUL će nastojati da studije izvodljivosti budu sprovedene za niz inicijalnih projekata definisanih posebnim aktom, u skladu sa ovim MOR, kao izraz volje obeju Strana, i saglasnosti Strana o povremenim dopunama izabranih projekata.

2.1.3 MUL će, u neposrednoj komunikaciji i saradnji sa odabranim jedinicama LS, preduzeti sveobuhvatnu studiju izvodljivosti za svaki odabrani projekat i identifikovati najpovoljnije rešenje za bavljenje problemom vodosnabdevanja i regulisanja otpadnih voda u datoj jedinici lokalne samouprave, u skladu sa idejnim rešenjem i studijom izvodljivosti. Svaka studija izvodljivosti, koju MUL priprema sa jedinicom LS, treba da sadrži sledeće aktivnosti:

a) Procenu potrebe za tehničkim ulaznim stavkama u cilju pripreme vodne tarife koja obuhvata sledeće:

– Analizu snabdevanja vodom,

– Osnovni projekat postrojenja za tretman voda/otpadnih voda, sa pomoćnim objektima i cevovodima za distribuciju, uključujući izbor optimalne povezujuće rute,

– Izrada plana održavanja objekata.

b) Procenu rizika i alokaciju, kao i optimalni projekat i ugovornu strukturu, uključujući:

– Identifikaciju ključnih projektnih rizika,

– Razvijanje „matrice raspodele rizika” radi inicijalnih razgovora sa Ministarstvom,

– Savetovanje o ključnom ugovornom okviru, sačinjavanje nacrta uslova za osnovnu projektnu dokumentaciju u koju se unose dogovoreni mehanizmi raspodele rizika.

c) Izvodljivost projekta:

– Procena profitabilnosti.

– Procena odnosa prihoda i troškova.

2.1.4 Nakon što jedinica lokalne samouprave razmotri idejno rešenje i studije izvodljivosti, zaključi da su oni zadovoljavajući i odobri njihov sadržaj u skladu sa rokovima dogovorenim između Strana, MUL će dostaviti Predlog na usvajanje jedinici LS (kao što je definisano u Odredbi 2.2).

2.1.5 Ako jedinica LS zaključi da je sadržaj idejnog rešenja i studije izvodljivosti nezadovoljavajući, MUL će izvršiti neophodne izmene idejnog rešenja i studije izvodljivosti u skladu sa uzajamnim dogovorom Strana u okviru rokova, ili će doneti odluku da ne nastavi sa Fazom 2.

2.2 FAZA 2: PREDLOG

– Po završetku i prihvatanju idejnog rešenja i studije izvodljivoti u Fazi 1 od strane jedinice LS, MUL će dostaviti jedinici LS tehnički i komercijalni predlog za sprovođenje svakog od odabranih projekata, koji će između ostalog sadržati i sledeće:

a) Obračun vodne tarife koji će biti predložen Klijentu na bazi ulaznih stavki;

– Osnovni finansijski model,

– Lokalne poreske implikacije na relevantnom projektnom nivou,

– Obračun prodajne cene vode,

– Kapitalni trošak.

b) Detaljni projekat postrojenja i obim projektnog posla.

c) Osnovni uslovi.

3. OBAVEZE MINISTARSTVA i MUL

Da bi se olakšalo izvođenje studije izvodljivosti, Ministarstvo je saglasno da:

3.1 Obezbedi sve neophodne informacije i pomoć MUL u saradnji sa krajnjim korisnicima, kako bi pomogla MUL u pripremama i završetku studije izvodljivosti.

3.2 Pomogne u dobijanju neophodnih dozvola i prava pristupa koji su neophodni za prikupljanje podataka u vezi sa studijom izvodljivosti.

3.3 Omogući sastanke sa jedinicama LS i relevantnim zvaničnicima u Republici Srbiji.

3.4 Ubrza proces i pruža pomoć prilikom mogućih kašnjenja koja su pod kontrolom Ministarstva.

3.5 Pruži stručnu i tehničku podršku vezano za pripremu projekata u skladu sa važećim nacionalnim pravnim okvirom, koji je u nadležnosti Ministarstva.

3.6 MUL ima pravo da uradi studije izvodljivosti i podnese Predloge za Projekte u periodu od 18 meseci od dana potpisivanja ovog MOR. Ministarstvo je saglasno da ne ulazi u bilo kakve rasprave i dogovore sa bilo kojom drugom stranom u vezi Odabranih projekata do isteka ovog perioda. Strane su saglasne da se ovaj period može produžiti. Spisak projekata biće definisan posebnim aktom u skladu sa ovim MOR, kao izraz saglasnosti obeju Strana.

4. OPŠTE I ZAVRŠNE ODREDBE

– Ovaj MOR će stupiti na snagu danom potpisivanja i prestaće da važi zajedničkim dogovorom Strana u pisanoj formi.

– Ovaj MOR i sva pitanja koja proističu u vezi sa njim regulišu se zakonima Republike Srbije.

– Sva obaveštenja (koja obuhvataju zahteve, molbe, saglasnosti ili druge vrste komunikacije) koja proizilaze iz ovog MOR moraju biti:

a) u pisanoj formi na engleskom jeziku (ili praćeni na odgovarajući način sačinjenim prevodom na engleski jezik);

b) poslati na definisane adrese za uručenje;

c) uručena lično, elektronskom poštom, ili poslata unapred plaćenom pošiljkom prve klase, evidentiranom isporukom ili preporučenom poštom; ili poslata preko međunarodno priznate kurirske službe (ako obaveštenje treba da se uruči poštom van zemlje iz koje je poslato).

– Adrese za uručenje obaveštenja su:

– U slučaju Ministarstva:

Ministarstvo poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede,

Republička direkcija za vode,

Bulevar umetnosti br. 2A,11070 Novi Beograd

Tel: +381 11 2013-360

email: natasa.milic@minpolj.gov.rs

Na ruke: Nataša Milić, v.d. direktora Republičke direkcije za vode

– U slučaju MUL:

Metito Utilities Limited

P.O.Box 262335

National Industries Park, Dubai-UAE

Tel: +971 4 8103333

Fax: +971 4 8103300

Email: Walid.madwar@metito.com

Na ruke: Walid Madwar, V.P. Business Development Metito Utilities Ltd.

– Ako Strana želi da promeni svoju adresu za komunikaciju, ona šalje drugoj Strani pismeno obaveštenje o željenoj promeni najkasnije sedam (7) dana unapred.

– Ovaj MOR predstavlja celokupan dogovor između Strana vezano za sadržinu MOR i prevazilazi sve prethodne aranžmane, predstavljanja, komunikacije, pregovore i dogovore između Strana (u pisanoj ili usmenoj formi), koji prethode datumu potpisivanja ovog MOR.

– Ovaj MOR se potpisuje u dva originalna primerka, svaki na srpskom i engleskom jeziku, pri čemu su svi tekstovi jednako verodostojni. U slučaju neslaganja u pogledu tumačenja MOR, merodavan će biti tekst na engleskom jeziku.

U POTVRDU ČEGA, ovaj MOR su Strane potpisale na propisan način dana i godine koji se navode na početku dokumenta:

U ime Ministarstva poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede

Republike Srbije

Branislav Nedimović, s.r.

ministar

U ime kompanije Metito Utilities Limited

Mutaz Gandur, s.r.

predsednik i direktor

MEMORANDUM

OF UNDERSTANDING BETWEEN THE MINISTRY OF AGRICULTURE, FORESTRY AND WATER MANAGEMENT OF THE REPUBLIC OF SERBIA AND METITO UTILITIES LTD. FROM THE UNITED ARAB EMIRATES IN RELATION TO DEVELOPMENT AND IMPLEMENTATION OF WATER AND WASTE WATER TREATMENT PROJECTS IN THE REPUBLIC OF SERBIA

THIS MEMORANDUM OF UNDERSTANDING (”MOU”) is made on 26 th of February 2019.

BETWEEN:

The Ministry of Agriculture, Forestry and Water Management of the Republic of Serbia, represented by the minister, Mr. Branislav Nedimović (the ”Ministry”),

and

Metito Utilities Limited (the ”MUL”), a company registered in Dubai, UAE License number 604076 and commercial registration 1020491, having its head office at National Industries Park, Dubai, United Arab Emirates, represented by Chairman and CEO, Mr. Mutaz Ghandour,

(hereinafter refered to as the „Parties¨ and individually a ”Party”).

WHEREAS:

(1) Municipalities and cities in the Republic of Serbia (the ”Serbia”) face a potable water deficit and lack infrastructure in the area of water and waste water treatment,

(2) The Parties recognise the importance of securing an adequate water supply and wastewater treatment facilities in order to support Serbia’s planned growth and cater supply to its population,

(3) The Parties recognize the importance of ensuring adequate water quality to be used in irrigation systems to reduce the impact of increasingly frequent drought events and the adverse impact of climate changes on agriculture.

(4) The national legislation is in the process of harmonization with the EU legal framework, with an investments requirement in order to reach the Water framework Directive and the Urban waste water treatment Directive, for which implementation the Ministry is in charge.

(5) MUL is an international water company with considerable experience in the financing and development of major water and waste water treatment projects,

(6) Ministry, in line with the Law on Ministries (”Official gazette of the Republic of Serbia”, Number 44/14 and 62/17), has a jurisdiction over: water management policy, multi purposeful usage of water, water supply and conducting the measures of water protection,

(7) The Parties believe that MUL is the best positioned to undertake the development of multiple water and waste water treatment projects in the Republic of Serbia on either a Build, Operate, and Transfer (”BOT”), or Operation & Maintenance, Engineering, Procurement, Construction and Finance (”EPCF”) basis (the ”Projects”) pursuant to the terms set out in this MOU,

(8) The mutual relations between the Ministry and MUL are based on the Agreement on Cooperation between the Government of the Republic of Serbia and the Government of United Arab Emirates,

(9) The end beneficiaries (end recipients) of this MoU, and the intended infrastructure investment projects, are the local self-governments (LSGs) of the Republic of Serbia.

NOW IT IS HEREBY AGREED as follows:

1. INTERPRETATION

In this MOU, unless otherwise specified:

– the masculine gender shall include the feminine and the neuter and vice versa; and

– unless the context requires otherwise, words in the singular shall include the plural and vice versa.

2. SCOPE OF THE SERVICES

MUL shall, in close cooperation with the local self-government (end recipients) of the Republic of Serbia, develop selected Projects through two (2) stages as detailed below:

2.1 STAGE 1: CONCEPT PAPER AND FEASIBILITY STUDY

2.1.1 The Parties agree that MUL shall submit a concept paper that outlines a framework to address the water and waste water requirements of selected cities in the Republic of Serbia and assesses the number of plants required to cover the water and waste water requirements, which shall include an indicative tariff range (the ”Concept Paper”) and a Feasibility Study (as defined in Clause 2.1.3) to the Ministry no later than [4] months following the date of signature of this MOU.

2.1.2 After the signing of this MoU, MUL shall, in direct communication with selected LSGs of the Republic of Serbia, and in line with the Agreement on cooperation between the Government of the Republic of Serbia and the Government of United Arab Emirates, prepare the Concept paper and Feasibility Study, and after the approval and the adoption of them, continue towards the preparation of final project Proposal. The Ministry and MUL have a mutual understanding that the Feasibility Studies will be performed for a number of initial projects defined by a separate act and in line with this MOU, as an expression of will of the Parties, and as the Parties agree to amend from time to time (the ”Selected Projects”).

2.1.3 MUL shall in direct communication and cooperation with the selected LSGs, undertake a comprehensive Feasibility Study for each Selected Project and identify the most viable solution for dealing with water and waste water within the given local self-government, in accordance with the Concept Paper and the Feasibility Study. Each Feasibility Study, which is to be agreed with the LSG, shall comprise of the following activities:

a) Evaluation on technical input items to make a proposed water tariff that includes the following;

– Water supply analysis,

– Basic design of water/waste water treatment plant with ancillary facilities and distribution pipeline including selection of the optimal connectivity routing,

– Establishing a maintenance plan for the facilities.

b) Risk assessment and allocation, as well as optimal project and contractual structure, including:

– Identification of key project risks,

– Development of ”risk allocation matrix” for initial discussion with the Ministry,

– Advice on key contractual framework, drafting term sheet for key project documents incorporating agreed risk allocation mechanisms.

c) Project Viability:

– Bankability Assessment,

– Affordability Assessment.

2.1.4 If the local self-government considers the Concept Paper and the Feasibility Studies satisfactory and approves their content in accordance with the timelines agreed among the Parties, MUL shall then submit a Proposal (as defined in Clause 2.2) to the LSG for adoption.

2.1.5 Should the local self-government find the content of the Concept Paper and all the Feasibility Studies unsatisfactory, MUL shall either make the necessary amendments to the Concept Paper and the Feasibility Studies which are mutually agreed between the Parties within the timelines or decide not to proceed with Stage 2.

2.2 STAGE 2: PROPOSAL

– Upon the completion and acceptance of the Concept Paper and the Feasibility Studies in Stage 1 by the local self-government, MUL shall submit to the local self-government a technical and commercial proposal for the implementation of each of the Selected Projects which shall amongst others include the following :

a) Calculation of the water tariff to be proposed with Client based on input items;

– Basic financial model,

– Local tax implication on the relevant Project level,

– Computation of water selling price,

– Cost of capital.

b) Detailed plant design and project scope of work,

c) Heads of Terms.

3. OBLIGATIONS OF THE MINISTRY AND MUL

To facilitate the commissioning of the Feasibility Study, Ministry agrees to:

3.1 Provide all necessary information and assistance to MUL in its cooperation with the end beneficiaries in order to assist MUL in the preparation and completion of the Feasibility Study.

3.2 Assist in obtaining licenses, permits and access rights necessary for the collection of raw data in connection with the Feasibility Study.

3.3 Facilitate meetings with the various municipalities and relevant officials in the Republic of Serbia.

3.4 Expedite the processes and assisting with any potential delay within its control.

3.5 Provide competent and technical support regarding the preparation of the projects in line with the present national legal framework, that is under the jurisdiction of the Ministry.

3.6 Ministry agrees that MUL shall have the right to conduct Feasibility Studies and submit Proposals for the Projects, for the time period of 18 months from the date of signing this MOU. The Ministry agrees not to enter into any discussions and agreements with any other party in respect of the Selected Projects until the expiration of this period. The Parties agree that the period can be extended. The list of projects will be defined by a separate act and in line with this MOU, as an expression of consent of both sides.

4. GENERAL PROVISIONS

– This MOU shall become effective on the date of its signature and shall terminate on such date mutually agreed by the Parties, in writing.

– This MOU and all questions arising in connection with it are governed by the laws of the Republic of Serbia.

– All notices (which expression includes any demand, request, consent or other communication) to be given under this MOU must be:

a) in writing in the English language (or be accompanied by a properly prepared translation into English);

b) sent for the attention of the person, and to the address, or fax number, specified in this Clause (or such other address, fax number or person as may be notified in accordance with the provisions of this Clause); and

c) delivered personally; by electronic mail or sent by pre-paid first-class post, recorded delivery or registered post; or (If the notice is to be served by post outside the country from which it is sent); sent to internationally recognised courier.

– The address for service of notice are:

– in the case of Ministry, as follows:

Ministry of Agriculture, Forestry and Water Management

Republic Water Directorate, Bulevar Umetnosti 2A, 11070 Belgrade

Tel: +381 11 2013-360

Email: natasa.milic@minpolj.gov.rs

For the attention of: Natasa Milic, acting director of the Republic Water Directorate

– in the case of MUL, as follows:

Metito Utilities Limited, P.O.Box 262335, National Industries Park, Dubai-UAE

Tel: +971 4 8103333, Fax: +971 4 8103300

Email: walid.madwar@metito.com

For the attention of: Walid Madwar,V.P. Business Development, Metito Utilities Ltd.

– If a Party wishes to change its address for communication, they shall give the other/s not less than seven (7) days notice in writing of the change desired.

– This MOU constitutes the entire agreement between the Parties with respect to the subject matter of the MOU and supersedes all prior arrangements, representations, communications, negotiations and agreements (whether written or oral) made between or entered into by the Parties with respect thereto prior to the date of this MOU

– This MOU is signed in two original copies, each in Serbian and English languages, all texts being equally authentic. In case of divergence in interpretation of this MOU, the English text shall prevail.

IN WITNESS WHEREOF, this MOU has been duly signed by the Parties the day and year first written above:

On behalf of the Ministry of Agriculture, Forestry and Water Management of the Republic of Serbia

Mr. Branislav Nedimović

Minister

On Behalf of Metito Utilities Limited

Mr. Mutaz Ghandour

Chairman and CEO