Pravilnik o likvidnosti brokersko-dilerskog društva

Član 1 Opšte odredbe

Ovim pravilnikom utvrđuju se:

1. 1) minimalni zahtevi za upravljanje rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
2. 2) način izračunavanja pokazatelja likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
3. 3) najniži dozvoljeni nivo likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
4. 4) sadržaj, način i rok izveštavanja brokersko-dilerskog društva o nastupanju nemogućnosti izvršavanja dospele novčane obaveze;
5. 5) sadržaj, način i rok izveštavanja brokersko-dilerskog društva o likvidnosti.

Član 2 Minimalni kvalitativni zahtevi za upravljanje rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva

(1) Brokersko-dilersko društvo je dužno da uspostavi sistem upravljanja rizikom likvidnosti koji će biti primeren vrsti, obimu i složenosti poslovanja, kao i sklonosti ka riziku brokersko-dilerskog društva.

(2) Sistem upravljanja rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva mora da obezbedi održavanje dovoljno likvidnih sredstava u obliku, visokokvalitetne, nezaložene likvidne imovine za održavanje stabilne likvidnosti brokersko-dilerskog društva u slučajevima raznih vanrednih okolnosti. Za korišćenje navedenih sredstava ne sme biti nikakvih pravnih ni operativnih smetnji.

(3) Brokersko-dilersko društvo je dužno da ima jasno definisanu toleranciju izloženosti riziku likvidnosti, a koja je određena u skladu sa poslovnim planovima, donetom strategijom, celokupnom sklonošću ka riziku. Tolerancija izloženosti riziku likvidnosti jeste nivo izloženosti riziku likvidnosti koju je brokersko-dilersko društvo spremno da preuzme i koja mora da obezbedi stabilnu likvidnost brokersko-dilerskog društva, kako u redovnim uslovima, tako i u slučaju nastanka vanrednih okolnosti (u daljem tekstu: stresni periodi).

(4) Viši menadžment brokersko-dilerskog društva dužan je da donese strategiju, politike i ostale interne akte za upravljanje rizikom likvidnosti koji će biti u skladu sa profilom rizičnosti brokersko-dilerskog društva. Strategija upravljanja rizikom likvidnosti obuhvata minimalno ciljeve i osnovna načela preuzimanja rizika likvidnosti i upravljanja njime. Nivo sklonosti za preuzimanje rizika likvidnosti utvrđuje viši menadžment brokersko-dilerskog društva u sklopu poslovne strategije najmanje jednom godišnje. Višim menadžmentom u smislu ovog pravilnika, smatraju se:

1. 1) u društvima sa jednodomnim upravljanjem: direktori, odnosno odbor direktora;
2. 2) u društvima sa dvodomnim upravljanjem: nadzorni odbor.

(5) Politike i drugi interni akti brokersko-dilerskog društva za upravljanje rizikom likvidnosti moraju minimalno da obuhvate:

1. 1) politike i postupke kojima se uređuje uspostavljanje primerenog i delotvornog sistema unutrašnjih kontrola;
2. 2) strukturu imovine i obaveza, kao i procene o likvidnosti i utrživost imovine;
3. 3) sistem izveštavanja o riziku likvidnosti;
4. 4) politike i postupke sa stranim valutama i
5. 5) planove postupanja i finansiranja brokersko-dilerskog društva u kriznim situacijama.

(6) U svrhu adekvatnog upravljanja rizikom likvidnosti, brokersko-dilersko društvo mora da primenjuje aktivnu politiku upravljanja imovinom/likvidnim sredstvima i obavezama, što uključuje stalno praćenje i usklađivanje finansijskih i novčanih tokova, a u cilju prepoznavanja izloženosti riziku likvidnosti.

Član 3 Postupak upravljanja rizikom likvidnosti

Postupak upravljanja rizikom likvidnosti mora minimalno da sadrži sledeće mere:

1. 1) održavanje dovoljno likvidnih sredstava koja čine trajni obim likvidnosti;
2. 2) dnevno praćenje i izveštavanje o izloženosti riziku likvidnosti, a posebno o značajnim promenama u likvidnim sredstvima i obavezama;
3. 3) utvrđivanje dostupnih tržišnih izvora likvidnosti i
4. 4) utvrđivanje postupanja u stresnim periodima.

Član 4

(1) Brokersko-dilersko društvo je dužno da uspostavi odgovarajući sistem izveštavanja koji će, zavisno od vrste, obima i složenosti poslovanja brokersko-dilerskog društva, biti prihvatljiv za utvrđivanje, merenje odnosno procenjivanje, upravljanje, praćenje i izveštavanje o riziku likvidnosti.

(2) Sistem izveštavanja mora minimalno da omogući pravovremeno i relevantno informisanje višeg menadžmenta o likvidnosti brokersko-dilerskog društva, praćenje poštovanja donetih politika i internih akata, kao i praćenje pozicije likvidnosti u dinarima i stranim valutama.

Član 5 Evidencije likvidnih sredstava i obaveza

Uz računovodstvene evidencije koje je brokersko-dilersko društvo dužno da vodi redovno, deo podataka potreban za izračunavanje pokazatelja likvidnosti, a koji nisu prikazani u računovodstvenim evidencijama, brokersko-dilersko društvo je dužno da vodi u posebnim evidencijama (koje će omogućiti dnevnu ažurnost pozicija neophodnih za obračun pokazatelja likvidnosti).

Član 6 Pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva

Pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva je odnos između likvidnih sredstava i obaveza koje su dospele i koje uskoro dospevaju.

Član 7 Likvidna sredstva i obim likvidnosti brokersko-dilerskog društva

(1) Likvidna sredstva iz člana 6. ovog pravilnika su sredstva na raspolaganju brokersko-dilerskom društvu, koja svojim obimom čine trajni obim likvidnosti a obuhvataju sledeće pozicije bilansa stanja:

1. 1) sredstva na novčanim računima za redovno poslovanje brokersko-dilerskog društva (ova tačka ne uključuje novčana sredstva koja je brokersko-dilersko društvo primilo i kojima upravlja u tuđe ime i za tuđ račun – npr. sredstva za kupovinu hartija od vrednosti za račun klijenata);
2. 2) gotovina u blagajni;
3. 3) hartije od vrednosti – gotovinski ekvivalenti – iskazuju se neposredno unovčive hartije od vrednosti;
4. 4) depoziti po viđenju, drugi depoziti u kreditnim institucijama sa preostalim dospećem do pet dana i depoziti sa mogućnošću razročenja i raspolaganja sredstvima u roku do pet dana;
5. 5) obveznice ili kuponi obveznica, blagajnički zapisi i drugi slični novčani instrumenti koje izdaje Republika Srbija, autonomne pokrajine, jedinice lokalne samouprave, Narodna banka, strane države, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije, kao što su Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj, Međunarodna finansijska korporacija, kao i ostale članice Grupacije Svetske banke, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka, Evropska banka za obnovu i razvoj i ostale slične međunarodne organizacije, kojima se trguje na regulisanom tržištu, odnosno MTP;
6. 6) neiskorišćeni ugovoreni iznosi bezuslovnih okvirnih kredita odobrenih od banaka sa sedištem u Republici Srbiji ili državi članici Evropske unije, a koje je moguće u roku pet dana iskoristiti do iznosa definisanog ugovorom;
7. 7) dospela i nedospela potraživanja za koje je brokersko-dilersko društvo na dan izračunavanja pokazatelja likvidnosti primilo avans ili dokaz o plaćanju izvršenom od strane ovlašćene institucije sa sedištem u Republici Srbiji ili državi članici Evropske unije;
8. 8) ostala likvidna sredstva sa dospećem do pet dana (novac i potraživanja koja dospevaju ili koja se mogu naplatiti u roku od pet dana osim: potraživanja prema licima iz člana 170. Zakona o tržištu kapitala, potraživanja koja nisu vezana za pružanje investicionih usluga i obavljanje investicionih aktivnosti, potraživanja po osnovu kamata (bez obzira na rok dospeća) i svih ostalih potraživanja kojima je prošao rok dospeća);
9. 9) finansijski instrumenti kojima se trguje na listingu regulisanog tržišta.

(2) Brokersko-dilersko društvo može uvrstiti sredstva iz tačke 9) stava 1. ovog člana u likvidna sredstva, u iznosu od 50% njihove fer vrednosti, s tim da takva sredstva mogu činiti najviše 30% trajnog obima likvidnosti brokersko-dilerskog društva.

(3) U slučaju da iznos sredstava iz tačke 9) stava 1. ovog člana čini više od ograničenja propisanog stavom 2. ovog člana, njihov maksimalni iznos koji se može uključiti u obračun trajnog obima likvidnosti izračunava se po sledećoj formuli:

(4) mah 9) =3/7*Σ[1) do 8)],

(5) odnosno maksimalni iznos sredstava iz tačke 9) koji se može uključiti u izračunavanje trajnog obima likvidnosti je jednak iznosu od tri sedmine zbira pozicija navedenih u okviru tač. 1)–8).

(6) Brokersko-dilersko društvo ne može u likvidna sredstva da uvrsti one pozicije bilansa stanja iz stava 1. ovog člana koje su opterećene pravima trećih lica.

(7) Brokersko-dilersko društvo ne može u likvidna sredstva da uvrsti one bilansne pozicije iz stava 1. ovog člana koje nije moguće unovčiti u roku od pet (5) dana.

Član 8 Dospele obaveze brokersko-dilerskog društva i obaveze koje uskoro dospevaju

(1) Obaveze brokersko-dilerskog društva iz člana 6. ovog pravilnika koje su dospele su: Finansijske obaveze (računi grupe 52), Obaveze iz poslovanja (računi grupe 53), Obaveze za ostale poreze i doprinose (računi grupe 54), Obaveze za porez na dodatu vrednost (računi grupe 55), Obaveze po osnovu stalne imovine koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja (računi grupe 57), kao i ostale dospele obaveze iz Klase 5, a u skladu sa Pravilnikom o kontnom okviru i finansijskim izveštajima za brokersko-dilerska društva („Službeni glasnik RS”, broj 139/20), koje su dospele za plaćanje na dan za koji se izračunava pokazatelj likvidnosti.

(2) Obaveze brokersko-dilerskog društva iz člana 6. ovog pravilnika koje uskoro dospevaju su: Finansijske obaveze (računi grupe 52), Obaveze iz poslovanja (računi grupe 53), Obaveze za ostale poreze i doprinose (računi grupe 54), Obaveze za porez na dodatu vrednost (računi grupe 55), Obaveze po osnovu stalne imovine koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja (računi grupe 57), kao i ostale dospele obaveze iz Klase 5, a u skladu sa Pravilnikom o kontnom okviru i finansijskim izveštajima za brokersko-dilerska društva („Službeni glasnik RS”, broj 139/20), koje će dospeti u roku od pet dana ili ih je moguće opozvati u roku pet dana od dana za koji se izračunava pokazatelj likvidnosti.

(3) Obaveze iz st. 1. i 2. ovog člana čine i svi drugi odloženi izdaci koji nisu iskazani kao obaveza u bilansu stanja ali za koje je izvesno da će nastupiti u roku od jednog dana.

Član 9 Vrednovanje pozicija likvidnih sredstava i obaveza

Za potrebe izračunavanja pokazatelja likvidnosti pozicije likvidnih sredstava i pozicije obaveza iskazuju se prema vrednostima utvrđenim primenom odgovarajućih računovodstvenih standarda.

Član 10 Najniži dozvoljeni nivo likvidnosti brokersko-dilerskog društva

Brokersko-dilersko društvo ostvaruje najniži dozvoljeni nivo likvidnosti kada pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva, izračunat u skladu sa članom 6. ovog pravilnika, iznosi jedan (1,00).

Član 11 Izračunavanje pokazatelja likvidnosti i obima likvidnosti

(1) Brokersko-dilersko društvo dnevno utvrđuje obim likvidnosti iz člana 7. ovog pravilnika, dospele obaveze i obaveze koje uskoro dospevaju iz člana 8. ovog pravilnika i izračunava pokazatelj likvidnosti iz člana 6. ovog pravilnika.

(2) Brokersko-dilersko društvo je dužno da svakog radnog dana izračuna pokazatelj likvidnosti iz člana 6. ovog pravilnika.

(3) Dokumentaciju na osnovu koje je izvršeno izračunavanje pokazatelja brokersko-dilersko društvo je dužno da čuva tri godine u formatu koji onemogućava naknadne izmene podataka.

Član 12 Izveštavanje o nemogućnosti izvršenja dospelih novčanih obaveza po njihovom dospeću

(1) Brokersko-dilersko društvo je obavezno da obavesti Komisiju u roku od 24 časa od nastupanja svakog kašnjenja plaćanja dospelih obaveza, koje ima materijalni uticaj na najniži dozvoljeni nivo likvidnosti.

(2) U slučaju nastupanja okolnosti iz stava 1. ovog člana, brokersko-dilersko društvo je dužno da u roku od osam dana uskladi nivo likvidnosti sa najnižim dozvoljenim nivoom likvidnosti.

(3) Obaveštenje iz stava 1. ovog člana treba da sadrži sledeće informacije: osnov nastanka obaveze, identifikacione podatke druge ugovorne strane, iznos obaveze, datum dospeća i razlog kašnjenja.

(4) Uz obaveštenje iz stava 1. ovog člana brokersko-dilersko društvo treba da priloži obračun obima likvidnosti i pokazatelja likvidnosti na Obrascu 1 koji je sastavni deo ovog pravilnika.

Član 13 Izveštavanje o pokazatelju likvidnosti

(1) Brokersko-dilersko društvo izveštava Komisiju o pokazatelju likvidnosti i obimu likvidnosti za sve radne dane prethodnog meseca do 15. dana u tekućem mesecu.

(2) Obaveza izveštavanja iz stava 1. ovog člana izvršava se dostavljanjem Obrasca 1 i Obrasca 2 iz priloga ovog pravilnika u elektronskom obliku.

Član 14 Prelazne i završne odredbe

(1) Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u „Službenom glasniku Republike Srbije”, a počinje da se primenjuje u roku od 60 dana od dana stupanja na snagu.

(2) Broj 2/0-02-149/2-16

(3) U Beogradu, 8. aprila 2016. godine

(4) Predsednik Komisije,

(5) Žarko Milićević, s.r.

(6) Prilozi

(7) Obrazac 1 - Dnevno izračunavanje pokazatelja likvidnosti brokersko-dilerskog društva

(8) Obrazac 2 - Mesečni izveštaj o izračunavanju pokazatelja likvidnosti brokersko-dilerskog društva